24세의 젊은 투자자 레오폴드 아셴브레너가 올해 상반기 439%라는 눈부신 수익률을 기록하며 월가에 신선한 충격을 안겼다. 독일 출신인 그는 의사 부모 밑에서 자라 뛰어난 수학적·컴퓨터 능력을 보이며 15세에 조기 고등학교를 졸업했다.
19세에 컬럼비아 대학교에서 수석 졸업 후, 오픈AI 핵심 연구팀에서 짧지만 주목받는 경력을 쌓았다. 이후 기술 중심 헤지펀드 ‘시추에이셔널 어웨어니스’를 설립했으며, 혁신적인 공개 주식 중심 투자 전략으로 금융 업계의 주목을 받았다.
과도한 레버리지와 시장 변동성의 충돌, 대규모 자산 손실
아셴브레너의 돌풍은 7월 들어 크게 흔들렸다. 그의 펀드가 차입 투자에 지나치게 의존하면서 시장 방향 전환에 취약해졌기 때문이다. AI 데이터센터, 반도체, 메모리 관련 주식을 대규모로 보유했으나, 7월 한 달간 빅테크사의 비용 증가 우려와 실적 경고에 주가가 30~50% 급락하면서 수십억 달러의 평가손실을 기록했다. 더구나 소프트웨어 기업 공매도 전략도 역전당해 양방향에서 손실이 겹쳤다.
이에 따라 헤지펀드의 주요 거래 파트너인 골드만삭스 등 증권사들이 담보 보강을 요구하는 마진콜을 단행했다. 현금을 충분히 마련하지 못한 아셴브레너 측은 위기에 직면했다.
월가 거물의 구원투수 등장과 AI 투자 시장의 향후 과제
위기 속에서 월가 대표 헤지펀드인 시타델이 대규모 할인 매수로 구원투수 역할을 했다. 시타델은 ‘사모펀드’ 형태로 아셴브레너의 펀드를 연명시키며 파산 위기를 일단 모면했다. 그러나 펀드는 원래 자산의 상당 부분을 잃은 상태다.
이번 상황은 1998년 ‘롱텀캐피털매니지먼트(LTCM)’ 사태를 떠올리게 한다. 과도한 모델 의존과 레버리지 확대가 돌발 악재에 취약하다는 점에서 금융계에 뼈아픈 교훈을 남겼다. 아셴브레너가 2024년에 발표한 ‘인공일반지능(AGI) 도래 예측’은 미래를 정확히 내다봤으나, 금융시장의 복합성과 시간 예측력은 부족했던 셈이다.
뉴욕타임스 등은 이번 파산 위기가 완전한 종결이 아니며 기술주 중심 하락 압력이 여전히 남아있다고 경고한다. AI 투자 시장의 건전성 확보와 리스크 관리, 특히 레버리지 운용에 보다 철저한 주의가 요구되는 시점이다.
이번 사태는 월가뿐 아니라 글로벌 AI 투자 환경에 중요한 전환점으로 작용할 전망이다. 투자자와 금융기관 모두 ‘혁신’과 ‘위기관리’라는 두 축을 균형 있게 고민해야 할 시기가 도래했다.
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